海外FX業者のスワップは超マイナー通貨ならあり！？実用性を徹底検証

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FXの取引手法の１つには、スワップを利用してコツコツ利益を上げていくというものがあります。

スワップは平たく言えば金利差のこと。通貨ペア間の金利差を利用して、高金利の通貨ポジションを維持し続けることで長期的に利益を上げていこうというのがスワップを利用した投資手法です。

ただ、海外FXにおいてスワップは軽視される傾向があり、各業者の公式ホームページ等でも各通貨ペアのスワップポイントを掲載していることはほとんどありません。

スワップを重視して国内FXで取引していた方にとっては少しもどかしいことでしょう。

しかし、海外FXでの取引でスワップを気にしたところであまり意味はありません。

基本的には海外FXにはスワップを利用した資金運用は適してないのです。

ただ、海外FXにもスワップ狙いに適した取引環境があるのも確か。

「マイナー通貨ペアの高スワップポイント」の一点狙いで取引する場合に限り、スワップ狙いで海外FXを利用する価値は大いにあります。

1 海外FXにスワップ投資が不向きな３つの理由
2 海外FXにはフリースワップ(イスラム)口座があるが、、、
3 海外FXのマイナー通貨ペアには高スワップのものも
- 3.1 まずは南アフリカランド（ZAR）絡みの通貨ペアを見てみよう
- 3.2 1lotあたり200円を超える破格のスワップポイントも
4 スワップ狙いで海外FXを利用するならマイナー通貨ペアで！

海外FXにスワップ投資が不向きな３つの理由

そもそもスワップによる利益を狙った投資は海外FXには適していません。それには海外FXの特徴であるハイレバレッジや、超短期売買が大きく関わっています。

ハイレバではポジション維持が至難

スワップ金利で利益を積み重ねていくためには、長期にわたって高金利の通貨ポジションを保持しなければいけません。スワップ金利は１日単位でみると数百円しか収益がでないので、半年、１年とポジションを維持することで初めてまとまった収益になります。

しかし、ハイレバレッジが醍醐味の海外FXにおいて１つのポジションを維持し続けるのは困難。レバレッジを効かせた分だけ少しの値動きでロスカットが決行されてしまうため、長期的にポジションを維持し続けるのはほぼ不可能といっても過言ではありません。

ポジション維持が困難となると、スワップ金利から受けられる恩恵も少なくなってしまいます。海外FXでスワップが軽視されてしまうのもうなずけますね。

海外FXでは超短期売買が主流

海外FXを利用する上での常套手段はハイレバでの超短期売買、いわゆるハイレバスキャルピングです。しかし、超短期売買と長期的なスワップ投資は読んで字の如く根本から相反しており、共存することはできません。

ハイレバスキャルピングとスワップ投資を天秤にかける必要がありますが、ほとんどが海外FXならではのハイレバスキャルピングを選択するでしょう。

主要通貨ペアでのスワップ投資で儲けるのは不可能

海外FXの本旨とそもそも正反対のスワップ投資法ですが、主要通貨ペアでは肝心のスワップポイントはほぼマイナスの値で、スワップで必ず損してしまいます。

国内FX大手のGMOクリック証券と、海外FX大手のXMで主要通貨ペアの1万通貨1日あたりのスワップポイントを比べてみましょう。

業者	GMOクリック証券		XM
業者	ロング	ショート	ロング	ショート
ドル円	-6	4	-4.4	-2.2
ポンド円	-20	17	-5.5	-1.4
ユーロ円	1	-4	-3.9	-3.8
豪ドル円	-46	43	-8.6	3.3
ユーロドル	14	-17	-1.8	-3.7
ポンドドル	-8	5	-4.5	-1.9
豪ドル米ドル	-40	36	-7.2	1.9

具体例としてXMを出しましたが、海外FX業者のスワップポイントはだいたいこんな感じ。ほぼすべての主要通貨ペアで負のスワップポイントが発生してしまいます。ロングかショートのどちらかではしっかり正のスワップポイントを提示している国内業者と比べたら大違いですね。

海外FXにおいて主要通貨ペアで取引する場合は、ポジションのロングショートに関わらずほとんどすべての場合においてスワップで損してしまうのが現象です。

また、スワップポイントは所持ポジションの大きさに比例するので、ポジションを持てば持つほどスワップによる損失は拡大してしまいます。（ただ、1lot１０万通貨のポジションを持ったところでで１日あたりの損失は数十円程度なので普段の取引には差支えません。）

海外FXにはフリースワップ(イスラム)口座があるが、、、

海外FXには、ごくまれにフリースワップ口座を提供している業者もあります。

通貨ごとに金利差があるため、通常は通貨売買には必ずスワップが発生しますが、フリースワップ口座とはその名の通り為替売買において全く金利が発生しない口座のこと。

理論的には、フリースワップ口座をうまく運用して業者をまたいだ両建て取引を行うことで為替リスクゼロでスワップの利益だけを得ることができます。

スワップ投資に有効な業者間両建てとは？

単純にプラススワップのポジションを持つだけでは、長期的にスワップだけで確実に利益を上げ続けることは困難です。

例えば、XMで豪ドル/米ドルの通貨ペアで1lot10,000通貨のポジションを持つ場合、ロングポジションで190円/日、ショートポジションで-720円/日のスワップ損益が生じます。

プラススワップを得るためには1lotで1日１９０円の金利が得られるロングポジションを保有しなければなりません。しかし、1日あたり190円ほどの金利は為替変動次第では一瞬で吹き飛んでしまいます。

利益を確実に上げ続けるためには、この為替変動に伴うリスクを排除しなければなりません。そこで皆さんが思いつくのは両建てでショートとロングの両方のポジションを持つことでしょう。

ただ、１つの業者内の中での両建てでは意味がありません。このXMの例をみてもわかるように、業者毎のスワップはマイナススワップの方が高く設定。この例の場合は、業者内の両建てで為替変動によるリスクはヘッジされてますが、1日あたり-530円金利だけで損してしまうことになります。（190-720＝-530円）

そこで有効になってくるのが業者をまたいだ両建てでポジションをもつこと。これがFXの業者間両建てと言われるものです。

この例の場合は、豪ドル/米ドルの通貨ペアで1日あたり-190円以下のマイナススワップを提示している他業者のショートポジションをもつ必要があります。

仮にマイナススワップ-100円/日のショートポジションを提示している業者があった場合、XMのロングポジションと同様に、その業者の豪ドル/米ドルの通貨ペアで1lot10,000通貨のショートポジションを持つことで為替リスクが相殺。そのうえ、スワップ金利だけで差し引き90円の利益を毎月得ることができるのです。